亚马逊与OpenAI一场初步谈判，可能撼动全球AI芯片市场的现有格局，将OpenAI推向超过5000亿美元的估值巅峰。
“我们探讨了使用亚马逊Trainium芯片的可能性。”一位接近谈判的人士透露。在AI军备竞赛中，芯片即是弹药。
OpenAI正与亚马逊进行谈判，计划融资至少100亿美元，交易可能使OpenAI的估值突破5000亿美元大关。
若交易达成，OpenAI将使用亚马逊AWS自研的AI芯片Trainium，这一决定可能重塑AI算力供应链。
01 谈判核心
根据The Information的报道，这笔潜在的交易包含两个核心：资金与芯片。
亚马逊计划投资至少100亿美元，这将直接推动OpenAI的估值超越5000亿美元。就在最近的一次员工股份出售中，OpenAI的估值已达5000亿美元，一度超越埃隆·马斯克的SpaceX，成为全球估值最高的初创公司。
谈判始于2024年10月，正值OpenAI完成企业重组之后。作为重组的一部分，微软取得了OpenAI 27%的持股。
知情人士强调，谈判目前还处于初步阶段，具体条款可能发生变化，甚至存在告吹的可能。
02 芯片替代
作为谈判的关键部分，OpenAI计划采用亚马逊AWS自研的AI训练芯片——Trainium。
长期以来，英伟达（NVIDIA）的GPU在AI训练市场占据着近乎垄断的地位。然而，包括Meta在内的一些主要开发商，已经开始探索来自Alphabet（谷歌母公司）等公司的替代方案。
亚马逊表示，与英伟达市场领先的GPU相比，Trainium芯片能够以更低的成本和更高的效率，支持AI模型所需的高强度计算。就在本月初，亚马逊AWS发布了新一代Trainium3芯片，其计算性能最高提升4.4倍，能效提升4倍，基于它构建的系统规模可达上一代的10倍。
对OpenAI而言，引入亚马逊芯片有助于在主要依赖英伟达的同时，分散供应链风险。上个月，双方宣布了一项协议，AWS将在未来七年向OpenAI提供价值380亿美元的云计算资源，而该协议的核心仍是数十万颗英伟达芯片。
03 联盟博弈
亚马逊的潜在入局，为OpenAI与微软之间原本紧密的联盟关系增添了新的变数。
微软作为OpenAI的最大支持者之一，不仅持有其约27%的股份，更拥有OpenAI模型的独家销售权。这意味着，即使亚马逊完成投资，也无法将OpenAI的模型直接销售给自己的云客户。
然而，亚马逊的投资将帮助OpenAI履行其向至少五家云服务商（包括AWS在内）租赁服务器的长期承诺。此前，OpenAI已宣布计划在未来七年投资380亿美元，租用AWS的服务器资源。
双方的谈判还探讨了更广泛的商业合作可能性。OpenAI希望将ChatGPT转变为购物中心，通过为零售商引流赚取佣金；同时，OpenAI也希望向亚马逊销售企业版的ChatGPT。
04 市场暗涌
这场巨头间的谈判，不仅关乎两家公司，更触动了整个AI投资生态的神经。
OpenAI的迅猛崛起，凸显了围绕具有重塑行业潜力的AI技术的投资狂热。然而，近几个月来，华尔街分析师频频警告市场泡沫可能正在成形。
部分担忧源于某些投资交易的“循环性”——即企业为了维持自身产品的支出动能，而大量投资于潜在客户。这种相互绑定的投资模式，可能扭曲市场的真实需求。
彭博社的报道指出，Trainium芯片是亚马逊在AI领域突围战略的关键环节，用以强化其云业务AWS。AWS虽然是全球最大的计算能力与数据存储租赁供应商，但在AI市场上面临来自微软等对手的激烈竞争，一直难以复制其在传统云市场的主导地位。
05 巨头诉求
亚马逊与OpenAI的谈判，本质上是各取所需的战略布局。
下表清晰地勾勒出双方在此次谈判中的核心诉求与面临的挑战：
如果亚马逊的融资推动OpenAI启动一个涉及更多投资者的更广泛筹资计划，全球AI产业的资本格局可能面临新一轮洗牌。
OpenAI与亚马逊的谈判桌上，不只有100亿美元的支票和Trainium芯片的蓝图。亚马逊AWS在全球AI算力竞赛中加速追赶，而OpenAI在微软的“独家花园”旁，悄悄打开了另一扇窗。
硅谷的投资人们正密切关注这场谈判，一位风险投资人评论道：“这不再是简单的融资，而是AI世界权力格局的重塑。”
AI技术的军备竞赛已进入白热化，每一个巨头的合纵连横，都可能在未来数年决定谁将主导这个价值数万亿美元的市场。